Calendário de dividendos e proventos da B3: datas ex-dividendo e pagamento
TL;DR
- Data-com é o último dia para comprar a ação/FII e ter direito ao provento; data-ex é o primeiro dia em que a ação negocia ex-direito (sem direito ao provento).
- Data de pagamento é quando o crédito cai na conta — costuma ser dias ou semanas após a data-ex.
- FIIs: distribuição mínima de 95% do resultado auferido (CVM 175, Anexo III, art. 26); isenção de IR para pessoa física em rendimentos; amortização tributa ganho de capital.
- Ações: dividendos isentos de IR para PF; JCP tem retenção de 15% na fonte.
O que é o calendário de proventos da B3
A B3 divulga, via seus canais oficiais e nas páginas de cada ativo, o calendário de eventos corporativos — que inclui dividendos, juros sobre capital próprio (JCP), amortizações (FIIs) e bonificações. O investidor precisa acompanhar três datas-chave para cada anúncio:
| Data | Nome técnico | O que significa | Quem recebe |
|---|---|---|---|
| Data-com | Data com direito | Último pregão em que a ação/FII negocia com direito ao provento | Quem compra até esta data e mantém a posição até o fechamento |
| Data-ex | Data ex-direito | Primeiro pregão em que o ativo negocia sem direito ao provento (preço abre ajustado) | Quem já era titular no fechamento da data-com |
| Data de pagamento | Data de crédito | Dia em que o valor é creditado na conta da corretora | Mesmo titular da data-com (independentemente de ter vendido na data-ex) |
Fonte: glossário da B3 define data-com como "última data para ter direito" e data-ex como "primeira data de negociação ex-direito" Bora Investir.
Como funciona na prática
Exemplo numérico (ilustrativo)
| Evento | Data | Preço de fechamento (exemplo) | Comentário |
|---|---|---|---|
| Anúncio | 10/03 | — | Conselho aprova R$ 1,20/ação |
| Data-com | 20/03 | R$ 50,00 | Último dia para comprar e receber |
| Data-ex | 21/03 | ~R$ 48,80 | Abre com desconto aproximado do provento |
| Pagamento | 05/04 | — | Crédito na corretora |
Regra prática: se você vender na data-ex, ainda recebe o provento. Quem compra na data-ex não recebe.
Diferenças entre ações e FIIs
| Aspecto | Ações (comuns/preferenciais) | Fundos Imobiliários (FIIs) |
|---|---|---|
| Tipos de provento | Dividendos, JCP, bonificação | Rendimentos (aluguel/ganho de capital), amortização |
| Frequência típica | Semestral ou anual | Mensal (maioria) ou trimestral |
| Distribuição mínima | 25% do lucro líquido ajustado (Lei 6.404/76, art. 202) | 95% do resultado auferido (CVM 175, Anexo III, art. 26) CVM |
| IR para pessoa física | Dividendos: isentos; JCP: 15% retido na fonte | Rendimentos: isentos (Lei 11.196/05, art. 2º); amortização: ganho de capital (15%–20%) Gov.br |
| Forma de anúncio | Fato relevante + calendário B3 | Fato relevante + relatório gerencial mensal |
Onde consultar o calendário oficial
- B3 – Página do ativo – Aba "Eventos Corporativos" ou "Proventos" (ex.:
b3.com.br/.../PETR4). - Bora Investir (B3) – Calendário agregado de dividendos e JCP Bora Investir.
- Área logada da corretora – Maioria exibe "Próximos proventos" na carteira.
- Sistemas de agenda financeira (Status Invest, Fundamentus, TradeMap, Investing.com) — usam feed da B3; conferir sempre a fonte primária.
Dica: a B3 publica o "Calendário de Eventos Corporativos" mensal em PDF no portal de Listed Companies. Baixe o PDF do mês vigente para ter todas as datas-com, datas-ex e pagamentos num só lugar.
Tributação: o que o investidor pessoa física paga
| Provento | Alíquota IRPF (PF) | Retenção na fonte | Como declarar |
|---|---|---|---|
| Dividendos (ações) | Isento | Não | Rendimentos isentos — código 03 |
| JCP (ações) | 15% | Sim (15%) | Rendimentos sujeitos à tributação exclusiva — código 10 |
| Rendimentos de FII | Isento (PF, cotista <10% e <10% rendimentos) | Não | Rendimentos isentos — código 26 |
| Amortização de FII | Ganho de capital (15–20%) | Não | Ganho de capital — GCAP |
| Dividendos de ETF de ações | Isento (se ETF paga dividendos) | Não | Rendimentos isentos |
Fontes: B3 glossário dividendos Bora Investir; CVM 175 Anexo III art. 26 CVM; Gov.br FII Gov.br. Para regras de dividendos qualificados nos EUA (contexto comparativo), ver IRS Topic 404 IRS.
Atenção: a isenção de IR nos rendimentos de FII exige que o cotista pessoa física detenha menos de 10% das cotas e receba menos de 10% do total de rendimentos do fundo (Lei 11.196/05, art. 2º, §3º). Acima disso, tributa-se como renda variável (20%).
Erros comuns e como evitar
Common errors and fixes
| Erro | Causa | Correção | Fonte |
|---|---|---|---|
| Comprar na data-ex achando que recebe | Confunde data-ex com data-com | Compre até a data-com; na data-ex já é tarde | Bora Investir |
| Vender na data-com e perder o direito | Vendeu antes do fechamento | Mantenha a posição até o fechamento da data-com | Bora Investir |
| Esquecer IR no JCP | Acha que todo provento de ação é isento | JCP tem 15% retido na fonte; declare no código 10 | IRS Topic 404 (contexto) |
| Declarar amortização de FII como rendimento isento | Confunde amortização com rendimento | Amortização = devolução de capital; apure ganho de capital no GCAP | Gov.br |
| Confiar só em site agregador sem checar fato relevante | Agregadores podem atrasar ou errar data | Confira fato relevante no site da B3 / CVM | B3 FII page B3 |
| Não ajustar preço médio após amortização | Amortização reduz custo de aquisição | Baixe o preço médio pelo valor amortizado por cota | CVM 175 Anexo III CVM |
Perguntas frequentes (FAQ)
1. Qual a diferença entre data-com e data-ex?
Data-com é o último dia para ter direito ao provento; data-ex é o primeiro dia em que a ação negocia sem esse direito (preço abre já descontado).
2. Se eu vender na data-ex, perco o dividendo?
Não. Quem vende na data-ex mantém o direito porque era titular no fechamento da data-com. Quem compra na data-ex não recebe.
3. Dividendos de ações tributam no Imposto de Renda?
Dividendos são isentos para pessoa física (código 03 na declaração). Juros sobre Capital Próprio (JCP) têm 15% retido na fonte (código 10).
4. Rendimentos de FII são isentos para todo mundo?
Isenção vale para pessoa física com menos de 10% das cotas e menos de 10% dos rendimentos do fundo. Acima disso, tributa-se como renda variável (20%).
5. O que é amortização de FII e como tributa?
É devolução de capital investido (ex.: venda de imóvel). Reduz o custo de aquisição das cotas; o ganho (valor recebido – custo médio) tributa como ganho de capital (15–20%) no GCAP.
6. Onde vejo o calendário oficial de todos os proventos do mês?
No portal B3 → Empresas Listadas → Calendário de Eventos Corporativos (PDF mensal). Também na aba "Eventos Corporativos" de cada ativo no site da B3.
7. ETF de ações paga dividendo? Como tributa?
ETFs de ações podem distribuir dividendos (isentos para PF) ou reinvestir. Verifique o regulamento do fundo. A isenção segue a regra dos dividendos de ações.
8. Posso usar prejuízo de day trade para compensar ganho com dividendo/JCP?
Não. Dividendos são isentos; JCP tem tributação exclusiva/definitiva na fonte (15%). Prejuízos de day trade compensam apenas ganhos de day trade ou operações comuns (não isentas).
Sources
| Source | Contribution |
|---|---|
| B3 FII page | Regras de distribuição de FIIs, frequência mensal, isenção IR |
| Bora Investir – Dividendos | Definições oficiais de data-com, data-ex, data de pagamento |
| Bora Investir – FII | Conceito de FII, política de distribuição, isenção IR |
| Gov.br – FII | Regras de isenção IR para PF (limite 10%), tributação amortização |
| CVM 175 Anexo III | Art. 26: distribuição mínima 95% do resultado; art. 122: política de distribuição |
| IRS Topic 404 | Contexto internacional: dividendos qualificados, Form 1099-DIV, retorno de capital |
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