MXRF11: proventos e indicadores no FundamentalRadar

O MXRF11 (Maxi Renda) é um fundo imobiliário de gestão XP Vista que opera com CRIs e permutas financeiras, não com imóveis físicos. Sua página no FundamentalRadar reúne cotação, P/VP, dividend yield, histórico de proventos e carteira pública em um único painel. Este guia explica como ler cada campo, diferenciando dados já declarados de expectativas, sem emitir recomendação de compra ou venda e sem prometer rendimento futuro. Acompanhe os valores em MXRF11.

TL;DR

• Use a página como fonte de refência pública: preço, P/VP, DY e histórico de proventos vêm de fontes abertas agregadas pelo FundamentalRadar; valores variáveis dependem da data de consulta e podem ser atualizados sem aviso.
• Separe o histórico de proventos, que registra valores já pagos e datas efetivas, do dividend yield, que combina esse passado com a cotação vigente e varia conforme o preço da cota oscila.
• Verifique a carteira e a metodologia nas fontes primárias — relatórios gerenciais e informes CVM — antes de qualquer análise; o painel é ponto de partida, não substituto da fonte oficial.

O que a página MXRF11 mostra

Na grade de indicadores, o FundamentalRadar publica cotação, P/L, P/VP, ROE, DY 12M, margem líquida, dívida/patrimônio, market cap, volume e setor. Ao lado, o card de distribuições traz os últimos eventos com data de pagamento, data-com, tipo e valor por cota. A lateral inclui um resumo de transparência com a origem dos dados (source), a data da extração (scraped_at) e o status do cruzamento entre fontes.

A estrutura é idêntica para todo FII. O que vale para MXRF11 serve como referência para ler qualquer outro fundo na plataforma. Para comparar entre pares, use o screener de FIIs ou o comparador de FIIs.

Cotação, P/VP e valuation

A cotação é o preço de fechamento disponível na fonte pública consultada. Em 31 de julho de 2026, o MXRF11 fechou em torno de R$ 9,58, segundo dados de mercado (ADVFN). O P/VP compara esse valor com o patrimônio líquido por cota.

O valor patrimonial por cota publicado até 10 de agosto de 2026 era de aproximadamente R$ 9,2256, com patrimônio líquido em torno de R$ 4,246 bilhões (Falk Capital). O cálculo resulta em:

$P/VP = \frac{9{,}58}{9{,}2256} \approx 1{,}04\times$

Um P/VP próximo a 1 indica que a cota negota próximo ao seu valor contábil. Acima de 1, a cota traded a prêmio; abaixo, a desávio. Esse múltiplo sozinho não decide nada: o resultado depende da qualidade da carteira, do indexador dos ativos e da política de distribuição.

O P/L, quando exibido, ajuda a comparar geração de resultados com pares. Em FIIs do tipo papel, o múltiplo tende a ser baixo ou ausente, e isso não significa ausência de dados — apenas que a fonte pública ainda não o publicou para a data consultada.

Dividend yield: fórmula, dado passado e limitações

O dividend yield dos últimos 12 meses (DY 12M) combina os proventos distribuídos no período com a cotação de referência. A lógica é:

$DY_{12m} = \frac{\text{proventos nos últimos 12 meses}}{\text{cotação}} \times 100$

Consultas públicas em agosto de 2026 mostravam R$ 1,195 por cota distribuída nos 12 meses anteriores e cota em torno de R$ 9,60, resultando em DY próximo de 12,45% ao ano (Status Invest).

O rendimento varia com o preço

Esse percentual muda conforme a cotação. Uma cota mais alta reduz o DY e uma mais baixa o aumenta, mesmo que o valor distribuído por cota permaneça inalterado. Nos últimos 12 meses pagos (agosto/2025 a julho/2026), o MXRF11 distribuiu R$ 0,10 por cota na maioria dos meses, com exceção de abril/2026, que pagou R$ 0,095 (Redentia).

O DY não garante renda futura

O histórico de pagamentos não assegura manutenção do rendimento. O valor por cota pode ser alterado pelo administrador, e mudanças na carteira, na taxa de juros ou na indexação dos CRIs afetam a capacidade de pagamento. O MXRF11 distribuiu R$ 1,37 por cota em 2023, R$ 1,16 em 2024 e R$ 1,08 em 2025 — uma tendência de redução que reflete ajustes no book, não um contrato de rentabilidade (Fundsexplorer).

Para comparar FIIs pelo ponto de vista do rendimento recorrente, veja o guia sobre renda passiva e dividendos e o comparador de FIIs.

Histórico de proventos: datas, valores e frequência

O card de distribuições traz os últimos eventos com data de pagamento, tipo e valor por cota. O MXRF11 manteve R$ 0,10 mensal em 2024 e 2025, com pagamentos concentrados entre os dias 12 e 18 de cada mês seguinte ao mês de competência. Essa regularidade é um dado observado, não uma regra: eventuais cortes, aumentos ou alterações de periodicidade dependem de deliberação do fundo e de seu desempenho operacional.

O site também informa quantos eventos ocorreram nos últimos 12 meses e o total distribuído, com fonte declarada. Esses números servem para comparar meses entre si. Desde o IPO, o fundo acumulou distribuições de cerca de R$ 10,18 por cota, segundo a Fundsexplorer — um valor nominal, não o retorno total, pois não considera variação da cota, reinvestimento ou inflação.

Carteira, vacância e perfis de risco

O MXRF11 não atua com imóveis físicos. Em maio de 2026, o relatório gerencial mostrava a carteira dividida em 73,3% CRIs, 14,5% FIIs, 8,9% permutas financeiras e 3,3% caixa (BrFiis).

Das CRIs, 78,17% estavam indexadas a IPCA/INCC, com taxa média de aquisição de 8,65% a.a. e taxa MtM de 10,16% a.a.. O book apresentava spread de crédito de 156 pontos base e LTV médio de 56%. Por segmento econômico, os maiores grupos eram imobiliário residencial (31,01%), varejo alimentício (20,20%) e varejo (7,73%).

Entre as maiores posições: Birmann 32, Helbor/República do Líbano, Shopping Itaquera, ArcelorMittal, Uberlândia Refrescos, CSN e Mateus TRX. Em maio, o fundo vendeu parcialmente posições em República do Líbano, FGR, Helbor e VCA, e obteve ganho de capital de aproximadamente R$ 1,6 milhão.

Diferença de perfil: papel vs tijolo

Como fundo de papel, o MXRF11 segue a regra de distribuir ao menos 95% dos lucros, mas o rendimento depende da captação e remuneração dos CRIs, não de aluguéis. Esse perfil diferencia o ativo de um FII de tijolo, cujo fluxo vem de contratos de locação. Para entender a distinção, veja FIIs de papel vs tijolo.

Como atualizar e quando os dados mudam

A página MXRF11 é gerada a partir de dados em cache com revalidação automática a cada 21.600 segundos (seis horas). Isso significa que o conteúdo pode não refletir o mercado em tempo real. As fontes públicas republicam dados em ciclos próprios; quando uma delas atualiza proventos, balanços ou relatórios gerenciais, o site reflete a nova informação no próximo ciclo de atualização.

O campo stale indica quando o dado é considerado desatualizado. O snapshot_status pode valer "verified" (fontes concordam), "divergent" (discordam) ou "unavailable" (sem fonte). Quando o status é "divergent", o banner exibe um aviso — como ocorre com fundos cujo DY chega como 0% em uma fonte e 12% em outra.

Se você encontrar campos com “—” ou “não informado”, isso significa que a fonte consultada não disponibilizou o dado na data da extração, não que o indicador não exista para o fundo.

Limitações e pontos de atenção

O MXRF11 segue o regime de caixa: a correção monetária e os juros dos CRIs podem ser reconhecidos economicamente antes de entrarem no caixa, gerando diferença temporária entre a remuneração contratual e o dividendo mensal (relatório gerencial de junho/2026). Além disso, o patrimônio líquido por cota só muda com o informe mensal da CVM, enquanto a cota é negociada diariamente — o P/VP pode variar sem que o VP seja reajustado.

A informação sobre a carteira depende do calendário de divulgação do administrador. O relatório gerencial de maio/2026 foi divulgado em 24 de junho; o de junho ainda podia não ter aparecido ao mesmo tempo em todas as fontes. Para acompanhamento de ativos públicos, consulte também o screener de FIIs e o calendário de dividendos da B3.

Common errors and fixes

Perguntas frequentes (FAQ)

O que é o MXRF11? É um fundo imobiliário de gestão XP Vista que opera com CRIs, FIIs e permutas financeiras, não com imóveis físicos.

Como consultar os proventos de MXRF11 no FundamentalRadar? Acesse /fiis/MXRF11, role até o card de distribuições e veja os últimos 12 eventos com data de pagamento, data-com, tipo e valor por cota. A fonte de cada dado aparece na lateral de transparência.

Como é calculado o dividend yield? DY divide os proventos dos últimos 12 meses pela cotação atual. Com R$ 1,195 por cota e cota em R$ 9,60, o DY ficava em torno de 12,45% — mas o valor muda com a cotação e com novos pagamentos.

O histórico de proventos garante o mesmo valor no futuro? Não. O histórico registra apenas o que já foi pago. O valor futuro depende da decisão do administrador e da performance do book de ativos.

Qual a diferença entre data-com e data de pagamento? A data-com define o direito ao rendimento; quem é cotista nesse dia tem direito ao pagamento. A data de pagamento é quando o valor cai na conta. Em FIIs, a data-ex é o pregão seguinte à data-com.

O MXRF11 é indicado para renda mensal? O fundo distribuiu R$ 0,10 na maioria dos meses recentes, mas isso não é uma garantia. A distribuição depende do caixa gerado pelos CRIs. Para comparar alternativas, veja o guia de carteira de FIIs.

O FundamentalRadar recomenda comprar MXRF11? Não. A plataforma é educacional: informa, sem emitir sinal de compra ou venda e sem prometer rendimento.

Como saber se os dados estão atualizados? Olhe o snapshot_status na lateral de transparência. Se for "stale" ou "divergent", os valores podem estar defasados ou discordantes entre fontes.

Fontes e verificação

A CVM disponibiliza os informes mensais estruturados de FIIs com reapresentações, além de informes trimestrais e demonstrações financeiras (dados.cvm.gov.br). Para decisões, sempre cruze o que o painel publica com esses documentos oficiais.

Como se encaixa na análise de FIIs

Se você compara MXRF11 com outros fundos geradores de renda, o ponto de partida não é o yield isolado. No guia de FIIs de papel vs tijolo você encontra critérios para comparar perfil de risco, indexadores e alocação. Já no screener de FIIs é possível filtrar por segmento, liquidez e rendimento para reduzir comparações manuais.

Sources

• Status Invest - MXRF11: histórico de proventos mensais, DY 12m e dados de mercado.
• Fundsexplorer - MXRF11: histórico de distribuições desde o IPO e cotação.
• BrFiis - Relatório Gerencial MXRF11/2026: composição da carteira, índices, LTV, spread e movimentações de junho/2026.
• ADVFN - MXRF11 histórico: cotação de fechamento e dados históricos.
• Falk Capital - MXRF11: valor patrimonial por cota e patrimônio líquido.
• CVM - Informes de FII: documentos oficiais, reapresentações e demonstrações.
• Redentia - MXRF11: consolidação de proventos pagos nos últimos 12 meses.